JEPI 과거 성과

재태크/노후 준비

Jay Lee baseball 2025. 2. 2. 08:39

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아래 Table은 JEPI의 과거 년도별 성과를 보여준다.

NAV(자산 순가치), 시장가격, S&P500 지수, 3개월 만기 미국 단기 국체와의 비교 값이다.

24년 한해 동안 JEPI는 약 +12.5%의 성과를 냈고, S&P500은 + 25%, 그리고 국채의 경우 +5.25%를 올렸다.

2021년은 S&P500과 비슷한 성과를, 2022년은 S&P500보다 +15%정도 나은 성과를

작년과 올해는 S&P500에 많이 부족한 성과를 냈다.

여기서 주목할 점은

상승장에서 9~20%대의 수익을 내고,

하락장에서도 시장이 -18%를 기록할 동안 -3%만 빠진다는 것이다.

JEPI의 운용 목표인 낮은 변동성, 꾸준한 배당금 지금 이 이뤄지고 있다는 것을 알 수있다.

NAV와 Market price return의 차이가 뭘까 궁금해서

Chat GPT에 물어 보았다. ^^

NAV(순자산가치)와 Market Price Return(시장 가격 수익률)은 투자에서 중요한 개념이지만, 서로 다른 측면을 반영합니다.

정의: NAV는 투자 신탁, 뮤추얼 펀드, ETF 등에서 자산의 순가치를 나타내는 지표입니다. 주로 펀드나 ETF의 1주당 가치를 나타내며, 펀드의 총 자산에서 부채를 뺀 후, 발행된 주식 수로 나눈 값입니다.
계산: NAV=펀드의 총 자산−펀드의 총 부채펀드의 총 발행 주식 수NAV = \frac{\text{펀드의 총 자산} - \text{펀드의 총 부채}}{\text{펀드의 총 발행 주식 수}}
NAV는 일반적으로 하루에 한 번 계산되며, 주식 시장의 마감 후 계산됩니다. 이는 펀드에 포함된 자산의 가치가 기준 시간에 따라 평가된 값입니다.

정의: Market Price Return은 주식이나 ETF의 시장에서 거래되는 실제 가격을 기준으로 계산된 수익률입니다. 즉, 펀드나 ETF의 주식이 거래소에서 실제로 거래되는 가격에 기반하여 산출된 수익률입니다.
계산: Market Price Return=현재 시장 가격−구매 가격구매 가격×100\text{Market Price Return} = \frac{\text{현재 시장 가격} - \text{구매 가격}}{\text{구매 가격}} \times 100
시장 가격은 수요와 공급, 시장 참여자들의 심리적 요인에 따라 변동할 수 있으며, 이는 NAV와 다를 수 있습니다.

시장 수요와 공급: Market Price는 실시간 거래에서 투자자들이 주고받는 가격이므로, 시장의 수요와 공급에 따라 변동합니다. 반면 NAV는 펀드의 자산 가치를 기준으로 하기 때문에 실시간 변동이 없습니다.
프리미엄/디스카운트: ETF나 뮤추얼 펀드는 종종 프리미엄(시장이 NAV보다 높은 가격에 거래) 혹은 디스카운트(시장이 NAV보다 낮은 가격에 거래) 상태로 나타날 수 있습니다. 이는 투자자의 심리, 시장의 유동성, 그리고 펀드의 자산 배분 등에 의해 영향을 받습니다.
유동성 차이: 시장에서 거래되는 주식은 유동성에 따라 가격이 달라질 수 있는데, NAV는 자산을 실제로 매도했을 때의 이론적 가치일 뿐, 실시간 시장에서의 거래 가격을 반영하지 않습니다.

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